मुद्रा, बैंकिंग और RBI
Money, Banking and RBI
The Reserve Bank of India began operations on 1 April 1935 and was nationalised in 1949. It is the monetary authority, the banker to the government and the issuer of currency, though the one rupee note is issued by the Ministry of Finance, which is a favourite SSC question.
Functions of the RBI
- Formulates and implements monetary policy.
- Issues currency notes, other than the one rupee note.
- Acts as banker to the government and to commercial banks.
- Manages foreign exchange reserves.
- Regulates and supervises the banking system.
The RBI was established on 1 April 1935 and nationalised in 1949; its headquarters is in Mumbai
Policy rates and ratios
| Instrument | Meaning | Effect of raising it |
|---|---|---|
| Repo rate | Rate at which the RBI lends to banks | Costlier credit, lower inflation |
| Reverse repo rate | Rate at which the RBI borrows from banks | Absorbs liquidity |
| CRR | Share of deposits kept as cash with the RBI | Reduces lendable funds |
| SLR | Share of deposits held in specified assets | Reduces lendable funds |
| Bank rate | Long-term lending rate of the RBI | Signals policy stance |
Monetary policy is decided by the Monetary Policy Committee, which has six members, half of them from the RBI and half appointed by the government.
Banking milestones
- State Bank of India was constituted in 1955.
- Fourteen major banks were nationalised in 1969 and six more in 1980.
- NABARD was established in 1982 for rural and agricultural credit.
- SEBI became a statutory body in 1992 to regulate the securities market.
Ek rupaye ka note Vitt Mantralaya jaari karta hai, RBI nahi. Ye chhota sa fark SSC har saal poochta hai.
Measures of money supply
The RBI publishes four measures of money supply. M1 covers currency with the public along with demand deposits and is called narrow money. M3, which adds time deposits with banks, is called broad money and is the aggregate most often referred to in policy discussion. Questions ask which is narrow and which is broad money far more often than they ask for the full definitions, so the pairing of M1 with narrow money and M3 with broad money is the useful thing to remember here.
Solved examples
Example 1. Who issues the one rupee note in India? The Ministry of Finance.
Example 2. In which year was the RBI nationalised? In 1949.
Example 3. How many banks were nationalised in 1969? Fourteen.
Example 4. What is the repo rate? The rate at which the RBI lends to commercial banks.
Traps SSC repeats
✗ The RBI issues all currency including the one rupee note | ✓ The one rupee note comes from the Ministry of Finance
✗ The RBI was nationalised in 1935 | ✓ It was established in 1935 and nationalised in 1949
Exam pointer — Banking gives about 1 question per shift and overlaps with current affairs when a policy rate changes. Learn the fixed facts here, the establishment years and the definitions of the rates, and leave the current rate itself to your current affairs revision, since it moves several times a year.
Frequently Asked Questions
When was the Reserve Bank of India established?
It began operations on 1 April 1935 and was nationalised in 1949. Its headquarters, originally in Calcutta, moved permanently to Mumbai in 1937.
Who issues the one rupee note?
The Ministry of Finance, signed by the Finance Secretary. All other currency notes are issued by the Reserve Bank of India.
What is the difference between CRR and SLR?
CRR is the share of deposits banks must keep as cash with the RBI, while SLR is the share they must hold in specified liquid assets such as government securities, which they keep themselves.
How many members does the Monetary Policy Committee have?
Six, of whom three are from the Reserve Bank and three are appointed by the central government. It decides the policy repo rate.
60-second recap
- RBI established 1 April 1935, nationalised 1949.
- One rupee note comes from the Ministry of Finance.
- Repo is RBI lending; reverse repo is RBI borrowing.
- CRR is cash with the RBI; SLR is liquid assets held by banks.
- Fourteen banks nationalised in 1969, six more in 1980.
हिंदी में — इसी टॉपिक का पूरा हिंदी अनुवाद नीचे दिया गया हौ
मुद्रा, बैंकिंग और RBI
Reserve Bank of India ने 1 अप्रैल 1935 को काम शुरू किया और 1949 में इसका राष्ट्रीयकरण हुआ। यह मौद्रिक प्राधिकरण है, सरकार का बैंकर है और करेंसी जारी करता है, हालाँकि एक रुपये का नोट Ministry of Finance जारी करता है, जो SSC का पसंदीदा सवाल है।
RBI के कार्य
- मौद्रिक नीति बनाता और लागू करता है।
- एक रुपये के नोट को छोड़कर बाक़ी करेंसी नोट जारी करता है।
- सरकार का और commercial banks का बैंकर होता है।
- विदेशी मुद्रा भंडार का प्रबंधन करता है।
- Banking व्यवस्था का नियमन और पर्यवेक्षण करता है।
RBI की स्थापना 1 अप्रैल 1935 को हुई और राष्ट्रीयकरण 1949 में; मुख्यालय Mumbai में है
नीतिगत दरें और अनुपात
| उपकरण | अर्थ | बढ़ाने का असर |
|---|---|---|
| Repo rate | जिस दर पर RBI बैंकों को उधार देता है | महँगा कर्ज़, कम inflation |
| Reverse repo rate | जिस दर पर RBI बैंकों से उधार लेता है | तरलता सोख लेता है |
| CRR | जमा का वह हिस्सा जो नक़द रूप में RBI के पास रहता है | उधार देने योग्य धन घटता है |
| SLR | जमा का वह हिस्सा जो तय संपत्तियों में रखा जाता है | उधार देने योग्य धन घटता है |
| Bank rate | RBI की दीर्घकालिक उधार दर | नीति का रुख़ बताती है |
मौद्रिक नीति Monetary Policy Committee तय करती है, जिसमें छह सदस्य होते हैं, आधे RBI से और आधे सरकार द्वारा नियुक्त।
Banking के पड़ाव
- State Bank of India का गठन 1955 में हुआ।
- 1969 में चौदह बड़े बैंकों का और 1980 में छह और बैंकों का राष्ट्रीयकरण हुआ।
- NABARD की स्थापना 1982 में ग्रामीण और कृषि ऋण के लिए हुई।
- SEBI 1992 में प्रतिभूति बाज़ार के नियमन के लिए वैधानिक निकाय बना।
Ek rupaye ka note Vitt Mantralaya jaari karta hai, RBI nahi. Ye chhota sa fark SSC har saal poochta hai.
मुद्रा आपूर्ति के माप
RBI मुद्रा आपूर्ति के चार माप प्रकाशित करता है। M1 में जनता के पास मौजूद करेंसी और demand deposits आते हैं, और इसे narrow money कहा जाता है। M3, जिसमें बैंकों के time deposits भी जुड़ जाते हैं, broad money कहलाता है और नीति की चर्चा में सबसे ज़्यादा इसी का ज़िक्र होता है। सवाल पूरी परिभाषा से कहीं ज़्यादा यही पूछते हैं कि narrow money कौन-सा है और broad money कौन-सा, इसलिए यहाँ काम की बात बस इतनी है कि M1 का जोड़ा narrow money से है और M3 का broad money से।
हल किए गए उदाहरण
उदाहरण 1. भारत में एक रुपये का नोट कौन जारी करता है? Ministry of Finance।
उदाहरण 2. RBI का राष्ट्रीयकरण किस साल हुआ? 1949 में।
उदाहरण 3. 1969 में कितने बैंकों का राष्ट्रीयकरण हुआ? चौदह।
उदाहरण 4. Repo rate क्या है? वह दर जिस पर RBI commercial banks को उधार देता है।
SSC के दोहराए जाने वाले जाल
✗ एक रुपये के नोट समेत सारी करेंसी RBI जारी करता है | ✓ एक रुपये का नोट Ministry of Finance से आता है
✗ RBI का राष्ट्रीयकरण 1935 में हुआ | ✓ स्थापना 1935 में हुई और राष्ट्रीयकरण 1949 में
Exam pointer — Banking से हर shift में लगभग 1 सवाल आता है, और जब कोई नीतिगत दर बदलती है तो यह current affairs से जुड़ जाता है। यहाँ दिए तय तथ्य याद कीजिए, यानी स्थापना के साल और दरों की परिभाषाएँ, और मौजूदा दर को अपने current affairs revision पर छोड़िए, क्योंकि वह साल में कई बार बदलती है।
Frequently Asked Questions
Reserve Bank of India की स्थापना कब हुई?
इसने 1 अप्रैल 1935 को काम शुरू किया और 1949 में इसका राष्ट्रीयकरण हुआ। इसका मुख्यालय पहले Calcutta में था, जो 1937 में स्थायी रूप से Mumbai आ गया। स्थापना और राष्ट्रीयकरण के ये दोनों साल अलग-अलग पूछे जाते हैं।
एक रुपये का नोट कौन जारी करता है?
Ministry of Finance, जिस पर Finance Secretary के हस्ताक्षर होते हैं। बाक़ी सभी करेंसी नोट Reserve Bank of India जारी करता है और उन पर Governor के हस्ताक्षर रहते हैं। यही छोटा फ़र्क़ SSC बार-बार पूछता है।
CRR और SLR में क्या फ़र्क़ है?
CRR जमा का वह हिस्सा है जो बैंकों को नक़द रूप में RBI के पास रखना पड़ता है, जबकि SLR वह हिस्सा है जो उन्हें तय तरल संपत्तियों में, जैसे सरकारी प्रतिभूतियों में, अपने ही पास रखना होता है।
Monetary Policy Committee में कितने सदस्य होते हैं?
छह सदस्य, जिनमें तीन Reserve Bank से होते हैं और तीन केंद्र सरकार द्वारा नियुक्त किए जाते हैं। यही समिति policy repo rate तय करती है, और मत बराबर होने पर Governor का निर्णायक मत चलता है।
60-second recap
- RBI की स्थापना 1 अप्रैल 1935, राष्ट्रीयकरण 1949।
- एक रुपये का नोट Ministry of Finance से आता है।
- Repo में RBI उधार देता है; reverse repo में उधार लेता है।
- CRR नक़द RBI के पास; SLR तरल संपत्ति बैंक के पास।
- 1969 में चौदह बैंक, 1980 में छह और राष्ट्रीयकृत हुए।